Investorom vlani najlepšie zarábali akciové a realitné podielové fondy

Rok 2015 bol už v štvrtým v poradí, keď kolektívne investovanie na Slovensku zaznamenalo nárast. V sektore pribudlo 669 miliónov eur, čo predstavuje medziročný nárast na úrovni 10,6 %. Investorom sa pritom finančné prostriedky najlepšie vlani zhodnotili v akciových fondoch a v realitných podielových fondoch. Vyplýva to z Analýzy slovenského finančného sektora za minulý rok, ktorú zostavila Národná banka Slovenska (NBS).

Z hľadiska nominálnej výkonnosti podielových fondov bol však rok 2015 menej úspešný ako dva predošlé. "V súčte tuzemských aj zahraničných podielových fondov si najvyššie medziročné zhodnotenie v priemere pripísali podielnici akciových fondov, a to vo výške 3,7 %," vyčíslila NBS.

Relatívne vyššiu výkonnosť na úrovni 2,5 % dosiahli aj realitné podielové fondy. "Priemerné výnosy peňažných podielových fondov, dlhopisových fondov a podielových fondov alternatívnych investícií ležali v pásme od 0,2 % do 0,6 %," uvádza sa v analýze NBS s tým, že zmiešané podielové fondy, o ktoré bol vlani najväčší záujem, dosiahli najhorší výsledok. "Vykázali zápornú výkonnosť na úrovni 1,7 %," spresnila NBS.

Aj objem spravovaného majetku sa v minulom roku zvýšil v menšej miere ako v predchádzajúcich dvoch. "Vyplýva to z toho, že oproti minulosti, keď čistá hodnota majetku (NAV) v podielových fondoch prakticky nepretržite rovnomerne rástla, bol prírastok za rok 2015 koncentrovaný na jeho začiatku a konci. V období od mája do septembra objem spravovaného majetku dokonca mierne klesol," konštatuje NBA.

Počas vlaňajška pritom prostriedky prichádzajúce do tuzemských podielových fondov smerovali v prevažnej väčšine do zmiešaných fondov. Medziročne sa NAV týchto podielových fondov zvýšila o 579 miliónov eur, čo predstavuje tempo rastu na úrovni 40 %. Naopak, znížil sa objem dlhopisových fondov, a to o 323 miliónov eur v dôsledku redemácií. Dôvodom teda bolo vyplatenie investícií klientom na účet. Aj tieto fondy pritom vlani vykazovali vysokú predajnosť.

"Nízka úroveň úrokových sadzieb tak ako v predošlom období podnecovala k zvýšenému umiestňovaniu úspor v ekonomike do kolektívneho investovania, kde sa očakávalo ich vyššie zhodnotenie," konštatuje NBS. Tieto peniaze však smerovali do zmiešaných fondov hlavne v prvej fáze roka 2015, keď akciové trhy v eurozóne rástli prudko nahor. Na druhej strane dlhopisové fondy prestali byť atraktívnou investíciou. "Kladné čisté predaje a nárast NAV vykázali ešte kategórie podielových fondov alternatívnych investícií a realitné podielové fondy," podotkla v analýze národná banka.

Akciové a peňažné fondy zaznamenali mierny odlev prostriedkov. "Z pohľadu sektorových čísel však išlo o nevýznamné objemy," doplnila NBS.

Správcovské spoločnosti na Slovensku vlani dosiahli súhrnný zisk 19,4 milióna eur. Medziročne vzrástol o 6 %. "Nárast zisku zaznamenali napriek tomu, že čistý výnos z poplatkov a provízií klesol o 7 %, nakoľko rast nákladov v tejto oblasti predbehol zvyšovanie výnosov," ozrejmila národná banka. Správcovské spoločnosti však dokázali vykompenzovať toto zníženie úsporami v oblasti prevádzkových nákladov.